世界杯期間超額收益均值最大的行業(yè)制度

主題投資鎖定“觀戰(zhàn)、吃喝、足彩”

6月14日，2014年巴西世界杯將開賽，國內(nèi)A股不少概念板塊也開始活躍。國泰君安研究員戴康向記者表示，世界杯主題投資機會圍繞著球迷看世界杯的日常行為而展開———“觀戰(zhàn)、吃喝、足彩”。體育彩票、LED、啤酒和家電受益。廣發(fā)證券研究員史慶盛也認(rèn)為，世界杯開賽期間，尤其是前兩周可積極做多飲料、葡萄酒和旅行社等板塊，但要警惕熱門比賽日大盤下跌風(fēng)險。不少基金在一季度也扎堆進入相關(guān)公司，開源證券策略研究員夏正洲向南都記者表示，世界杯概念股僅僅是題材的炒作，其實相關(guān)公司與世界杯的關(guān)聯(lián)度不是很大，這類公司投資要注意節(jié)奏。

LED、啤酒和家電受益

昨日，受世界杯預(yù)期影響，A股體育概念股大漲，雷曼光電(15.930, 1.45, 10.01%)、雙象股份(9.43, 0.86, 10.04%)、江蘇舜天(6.27, 0.57, 10.00%)漲停，泰達(dá)股份(4.03, 0.33, 8.92%)、中體產(chǎn)業(yè)(10.99, 0.72, 7.01%)漲逾8%。戴康分析稱，世界杯不止有球賽，更有主題投資機會。世界杯主題投資機會圍繞著球迷看世界杯的日常行為而展開———“觀戰(zhàn)、吃喝、足彩”。體育彩票、LE D、啤酒和家電受益。

從觀看世界杯的角度，戴康認(rèn)為，到現(xiàn)場的部分球迷和不在現(xiàn)場的球迷都會通過LE D大屏幕觀看，這類公司會受益。目前國內(nèi)LE D顯示屏行業(yè)集中度將進一步上升，未來將進入加速整合階段。如果不能看電視直播的球迷，可以選擇看網(wǎng)絡(luò)直播，直接受益的C D N行業(yè)解決的是流量的分配問題。深圳一名私募投資總監(jiān)表示，L E D，奧拓電子(24.48, 0.78, 3.29%)受益明顯，而C D N行業(yè)網(wǎng)宿科技(56.400, 0.20, 0.36%)是龍頭公司。

看世界杯，很多球迷都會開懷暢飲，而每年二、三季度為啤酒銷售旺季。戴康表示，休閑食品、果汁飲料、啤酒等都將受益，尤其是啤酒，作為消暑的最佳飲品受球迷的喜愛，龍頭股受益明顯。

根據(jù)申銀萬國[微博]的統(tǒng)計，世界杯前一個月啤酒行業(yè)具有相對正收益，世界杯當(dāng)月行情與A股整體行情有關(guān)。在2002年、2006年和2010年的世界杯當(dāng)月期間，啤酒行業(yè)漲幅分別為9.0%、14 .2%、- 9 .9%，相對A股漲幅分別為- 4 .9%、6.3%和-6.9%。

多家基金公司近期加倉啤酒板塊。上述私募投資總監(jiān)表示，青島啤酒[微博](41.60, 0.02, 0.05%)在沖刺千萬噸銷量，盈利會逐步提升，而燕京啤酒(6.78, 0.06, 0.89%)近期提價、募投產(chǎn)能也將投產(chǎn)，量價齊升將帶來業(yè)績明顯改善。

體彩銷量大幅上升

近幾年的世界杯期間，彩票尤其是體彩銷量都有大幅上升。戴康表示，國內(nèi)彩票政策不斷加碼。體彩網(wǎng)絡(luò)牌照發(fā)放技術(shù)系統(tǒng)內(nèi)測已經(jīng)完畢，這意味著備受關(guān)注的網(wǎng)絡(luò)彩票牌照發(fā)放在技術(shù)上已無大礙。而這屆巴西世界杯新推出的“冠軍競猜”和“冠亞軍競猜”等新玩法又降低了門檻，原本無法吸引到的人群———非球迷也將參與進來。

深圳一名私募投資總監(jiān)表示，在兩個月前布局了體彩概念公司，無論是從政策還是從事件驅(qū)動，彩票概念公司今年都將有好的發(fā)展。今年不只有世界杯，還有歐洲五大聯(lián)賽以及2016年歐洲杯預(yù)選賽，體育彩票尤其是競彩銷售將繼續(xù)快速增長。像互聯(lián)網(wǎng)競彩龍頭如500彩 票 網(wǎng) 擁 有上乘的用戶體驗、熱情的討論氛圍以及專業(yè)的數(shù)據(jù)支持等優(yōu)勢，因此業(yè)績彈性最大，投資收益也最值得期待。A股中也有不少上市公司與500彩票網(wǎng)合作，也會從中受益。

謹(jǐn)防世界杯魔咒

不過，股市一直都有世界杯魔咒，此次能否打破有待觀察。廣發(fā)證券研究員史慶盛表示，在熱門度較高的比賽當(dāng)日，股市成交量明顯走低，股市有下跌趨勢，下跌概率在60%左右;而熱門度高的比賽次日，股市成交量明顯走高，且股市漲幅較大，上漲概率較高。因此，要警惕熱門比賽日大盤下跌風(fēng)險。夏正洲也表示，近期一些資金是在追逐世界杯概念，包括一些機構(gòu)提前布局，但他們的邏輯不通，前者是游資參與，快進快出，后者是提前布局，而且資產(chǎn)配置比例未必很大，機構(gòu)也會根據(jù)股價漲跌去做波段，這點與散戶重倉或全倉買入的操作方式不同。世界杯對相關(guān)公司股價的刺激是事件驅(qū)動，對業(yè)績貢獻(xiàn)未必有多大，因此不能追漲，獲利后也不能太貪婪，要及時賣出。

股市世界杯魔咒：

一般在熱門度較高的比賽當(dāng)日，股市成交量明顯走低，股市有下跌趨勢，下跌概率在60%左右;而熱門度高的比賽次日，股市成交量明顯走高，且股市漲幅較大，上漲概率較高。因此，要警惕熱門比賽日大盤下跌風(fēng)險。