2014年上半年，各項節(jié)能環(huán)保政策深化實施，企業(yè)再融資通道打開，政策環(huán)境優(yōu)良，半導體照明領域新產(chǎn)品、新技術(shù)層出不窮，發(fā)展勢頭欣欣向榮，產(chǎn)業(yè)鏈上中下游供需兩旺，以上市公司為代表的企業(yè)增收獲利喜人。隨著市場景氣度的飆升，行業(yè)投資擴產(chǎn)和整合并購更加常態(tài)化和多元化，“需求旺盛與競爭激烈并行”是行業(yè)的最突出表現(xiàn)。

國內(nèi)市場方面，2014年上半年我國LED照明產(chǎn)品市場表現(xiàn)突出，增勢迅猛，量升價減。隨著企業(yè)渠道下沉，二線市場表現(xiàn)突出，商業(yè)照明增長態(tài)勢明確。盡管受房地產(chǎn)影響和電商沖擊，照明產(chǎn)品經(jīng)銷商整體效益良好，整體保持20%以上增速和25%左右的毛利率。預計，隨著下半年裝修旺季到來，2014年全年的增速將再創(chuàng)新高。

一、2014年上半年LED照明市場運行狀況

1.上半年LED照明產(chǎn)品銷售額實現(xiàn)快速增長

(1)LED全面滲透和轉(zhuǎn)型

2014年是LED照明國內(nèi)市場開始全面滲透的元年，零售額實現(xiàn)高速增長。據(jù)CSA Research 聯(lián)合大照明渠道調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，上半年，我國國內(nèi)市場實體經(jīng)銷商渠道LED照明產(chǎn)品銷售額增速在27.8%左右。88%以上的經(jīng)銷商反映2014年LED燈具銷售額較2013年實現(xiàn)了較為明顯的增長，其中近三成的商戶表示增長率超過30%(如圖1)。

       圖 1 2014 年 LED 燈具銷售額較 2013 年同比增速分布狀況

       ( 數(shù)據(jù)來源：《大照明》全媒體，CSA Research)

LED市場銷售額快速增長主要來自于對傳統(tǒng)燈具的替代。在整體照明市場增長乏力的情況下，LED滲透率提高直接推動上半年市場的爆發(fā)。截至6月底，實體渠道中LED照明產(chǎn)品整體的滲透率平均已經(jīng)高達57%左右，較2013年年底的45.7%提高了14個百分點。

(2)二線市場爆發(fā)，中部地區(qū)市場正在啟動

受LED市場巨大利潤的誘惑，廠家和經(jīng)銷商對LED的推廣力度不斷加大，一、二級市場早已進入普及階段，三、四級市場也緊跟其后。

從市場層級和渠道來看，二線市場(主要指二線的地市級城市)2014爆發(fā)明顯，滲透率整整提高了15.5個百分點，二線市場的銷售額較去年同期增長了30%左右。而從經(jīng)銷商反映來看，二線市場經(jīng)銷商中四成的增長率超過30%，而75%的經(jīng)銷商增速均在10%以上。經(jīng)過一年多在二線市場的“深耕細作”，主要照明企業(yè)在二線市場渠道布局和營銷推廣成果顯著。

一線市場和三線市場增速也不容小覷。一線市場上半年的銷售額較2013年增長了19.27%，而滲透率攀升到62%且趨于穩(wěn)定;三線縣級城市，LED也開始逐步為老百姓開始認知，不少企業(yè)已經(jīng)開始加強推廣，但LED滲透率與一、二線城市仍有差距，2014年上半年市場增速為20%左右。

       (數(shù)據(jù)來源：《大照明》全媒體，CSA Research)

(3)電商市場飛速增長，兩年接近翻番

LED照明產(chǎn)品網(wǎng)上銷售規(guī)模的增速較實體渠道更明顯。

整體淘寶燈具市場增勢喜人。2014年1-7月，淘寶(含天貓)銷售燈具及光源達53億元，同比增長144.43%，其中光源2.1億元，增長95.4%，燈具50.8億元，同比增長147%。

從成交量來看，淘寶(含天貓)燈具及光源成交了2342萬單，較去年同比增長85.26%,其中光源699萬單，同比增長98.99%，燈具1643萬單，同比增長79.88%;各類售出產(chǎn)品達33萬件。

根據(jù)淘寶(含天貓)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2014年1-7月，LED光源產(chǎn)品(含射燈)的銷售額較去年同期的增速為100.59%，達到約1.75億元，占到整體光源產(chǎn)品比重為82.76%。而從訂單數(shù)來看，2014年前7個月淘寶銷售LED光源產(chǎn)品的訂單數(shù)累計達590萬單左右，較去年同比增長122.14%。同時，淘寶上的LED產(chǎn)品數(shù)量增加到6萬件，較去年同期增長了33.22%。

實際上，自2012年以來，LED光源產(chǎn)品的增速就遠高于其他光源產(chǎn)品的的增速，目前淘寶上60%以上的照明產(chǎn)品(含光源和整燈)為LED。按照這個比重，意味著2014年7個月淘寶的LED照明產(chǎn)品的成交額大約為25億元左右(見圖2)。

       圖 2 2011 年 9 月至 2014 年 7 月電商各燈具光源增長情況

       (數(shù)據(jù)來源：CSA Research)

2.價格降至市場接受拐點，實體渠道與網(wǎng)絡價差縮小

(1)二季度價格下滑明顯

近幾年來，在技術(shù)提升和競爭加劇的帶動下，LED照明產(chǎn)品的價格持續(xù)下滑。2014年2季度，實體渠道中LED照明產(chǎn)品價格較上季度下降了7.19%，而淘寶顯示LED光源產(chǎn)品均價基本與上季度持平，整燈價格較上季度下降了10%左右(見圖3)。

       圖 3 2014 年 Q2 LED 照明產(chǎn)品價格較上季度變動幅度

而從終端渠道的反饋來看，降價情況更為明顯。87%以上的商戶反映照明產(chǎn)品價格都出現(xiàn)了明顯下滑，47%的商戶反映單季度的降幅超過10%。

從各品類情況來看，今年“最火”的面板燈單季度降價幅度大達15%，工程類產(chǎn)品和光源類二季度降價幅度也都超過12%，而商照產(chǎn)品經(jīng)過去年激烈的價格競爭，性價比高，整體價格進入平穩(wěn)期。

(2)實體渠道降價與電商降價同步，網(wǎng)絡與實體價差微小

近兩年來，LED照明產(chǎn)品價格持續(xù)下滑，實體渠道、電商和出口的價格都同步下降，且隨著產(chǎn)品質(zhì)量開始逐步穩(wěn)定，價差明顯縮小。

實體渠道方面，截至2014年6月，CSA Research 及大照明聯(lián)合調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，LED照明產(chǎn)品在經(jīng)銷商渠道的單位功率均價約為5.72元/W，單位流明均價約為76.5元/klm。其中光源類產(chǎn)品，球泡、管燈、射燈等產(chǎn)品功率價格較低，而燈具類，泛光燈、花燈、舞臺燈等產(chǎn)品的價格遠遠高于光源。

電商方面，根據(jù)CSA Research跟蹤淘寶等網(wǎng)絡價格，2014年2季度，LED球泡燈價格繼續(xù)降低，每千流明價格較1季度末降幅達到28.7%，其中3W球泡燈價格降幅更是超過29%，平均價格在16元左右，包括佛照、歐普、勤上、洲明翰源、螢火蟲等眾多“大牌”的產(chǎn)品價格降到20元以下，越過價格甜蜜點，成為在網(wǎng)上熱銷的產(chǎn)品........　　未完(————本段落節(jié)選自第8期《半導體照明》雜志)

詳情查閱：2014年第8期(總第54期)

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