德豪潤(rùn)達(dá)(002005)6月15日公告稱，公司擬非公開發(fā)行股票不超過3.78億股，募集資金總額不超過45億元，發(fā)行價(jià)格定不低于11.89元/股，扣除發(fā)行費(fèi)用后將使用20億元用于LED倒裝芯片項(xiàng)目，15億元用于LED芯片級(jí)封裝項(xiàng)目，剩余10億元用于補(bǔ)充流動(dòng)性。公司股票6月15日復(fù)牌。

       公告顯示，LED倒裝芯片項(xiàng)目總投資25億元，擬投入募集資金20億元，達(dá)產(chǎn)后形成年產(chǎn)倒裝芯片50億顆的生產(chǎn)能力，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年銷售收入可達(dá)19.55億元，利潤(rùn)總額42344萬元。LED芯片級(jí)封裝項(xiàng)目總投資15億元，達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)芯片級(jí)封裝器件42.5億顆的生產(chǎn)能力，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年銷售收入可達(dá)29.72億元，利潤(rùn)總額26810萬元。另外，公司擬投入募集資金10億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。此次非公開發(fā)行前，德豪潤(rùn)達(dá)實(shí)際控制人王冬雷通過蕪湖德豪投資與一致行動(dòng)人王晟合計(jì)持有公司3.5億股股份，持股比例25.05%，此次發(fā)行后持股比例將下降至19.71%，仍處于相對(duì)控股地位，公司控制權(quán)不會(huì)發(fā)生變化。

       公告顯示，最近三年公司的營(yíng)業(yè)收入分別為 275,763.78 萬元、312,989.35 萬元、415,473.36萬元，同比增長(zhǎng)13.50%、32.74%，隨著LED業(yè)務(wù)建設(shè)項(xiàng)目的陸續(xù)建成和達(dá)產(chǎn)，公司的業(yè)務(wù)規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。為了保持公司品牌和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步發(fā)展LED產(chǎn)業(yè)，公司未來需要充沛的流動(dòng)資金支持業(yè)務(wù)發(fā)展。

       公司LED倒裝芯片項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)倒裝芯片50億顆的生產(chǎn)能力，項(xiàng)目由德豪潤(rùn)達(dá)之子公司蚌埠三頤半導(dǎo)體組織實(shí)施，項(xiàng)目總投資 250,000萬元，其中本次募集資金投入 200,000萬元，其余資金以公司自籌方式投入。本項(xiàng)目完成達(dá)產(chǎn)后，年實(shí)現(xiàn)銷售收入 195,500萬元，利潤(rùn)總額 42,344萬元。綜合經(jīng)濟(jì)分析表明，該項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 14.80%，投資回收期 6.7 年,具有較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

       LED芯片級(jí)封裝項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后可滿足公司年產(chǎn)42.5億顆倒裝芯片的封裝需求，該項(xiàng)目由德豪潤(rùn)達(dá)之子公司大連德豪光電組織實(shí)施，項(xiàng)目總投資 150,000萬元，其中本次募集資金投入150,000 萬元。項(xiàng)目完成達(dá)產(chǎn)后，年實(shí)現(xiàn)銷售收入29.7億元，利潤(rùn)總額2.68億元;財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率15.2%。投資回收期 6.9年,具有較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

       截至2015年3月31日，德豪潤(rùn)達(dá)負(fù)債總額約為72億元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)55.03%，相比2014年小家電上市公司以及LED上市公司，公司資產(chǎn)負(fù)債率明顯較高。公司2012年至2014年財(cái)務(wù)費(fèi)用分別為8562萬元、2.22億元、2.68億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用占比較高，侵蝕公司盈利能力。補(bǔ)充10億元流動(dòng)資金可節(jié)約5950萬元財(cái)務(wù)費(fèi)用。公司表示，此次募投項(xiàng)目系公司LED產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)上游外延片、芯片環(huán)節(jié)與中游封裝環(huán)節(jié)，募投項(xiàng)目完成后，公司將充分利用產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，優(yōu)先滿足自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，促進(jìn)產(chǎn)能的自我消化。

       同時(shí)，德豪潤(rùn)達(dá)對(duì)于未來營(yíng)業(yè)收入做出預(yù)測(cè)，2013 年及 2014 年，公司的營(yíng)業(yè)收入分別為 312,989.35 萬元及 415,473.36 萬元，同比增長(zhǎng) 13.50%、32.74%。根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，假設(shè) 2015 年至 2017 年公司營(yíng)業(yè)收入繼續(xù)保持 25%左右的增長(zhǎng)率，則 2015 年、2016 年和 2017 年公司的營(yíng)業(yè)收入將分別達(dá)519,341.70 萬元、649,177.12萬元、811,471.40 萬元。