據(jù)悉，聯(lián)建光電此次公開發(fā)行公司債券票面總金額不超過 20億元，期限不超過5年（含5年），以公開發(fā)行的方式分期發(fā)行。其中，首期債券自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起十二個(gè)月內(nèi)發(fā)行，剩余部分自本次債券證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起二十四個(gè)月內(nèi)擇機(jī)一次或分期發(fā)行。

 

　　今年以來，公司債發(fā)行審批收緊。2017年4月7日，中證登在官網(wǎng)披露了關(guān)于發(fā)布《質(zhì)押式回購資格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)券折扣系數(shù)取值業(yè)務(wù)指引（2017修訂版）》有關(guān)事項(xiàng)的通知，通知里的主要內(nèi)容是規(guī)定債項(xiàng)AA+及以下評(píng)級(jí)的新發(fā)交易所信用債不能再入質(zhì)押庫，此次實(shí)行新老劃斷。

 

　　對(duì)于此次修訂的主要內(nèi)容“2017年4月7日(不含)后公布募集說明書的信用債券入庫開展回購，需滿足債項(xiàng)評(píng)級(jí)為AAA級(jí)、主體評(píng)級(jí)為AA級(jí)(含)以上要求。其中，主體評(píng)級(jí)為AA級(jí)的，其評(píng)級(jí)展望應(yīng)當(dāng)為正面或穩(wěn)定。”

 

　　中金公司點(diǎn)評(píng)認(rèn)為，預(yù)計(jì)有一半左右新發(fā)公司債受到此通知的影響。“從17年第一季度的發(fā)行量來看，一般公司債總發(fā)行量725.4億元，債項(xiàng)評(píng)級(jí)AAA的發(fā)行量343.8億元，債項(xiàng)評(píng)級(jí)AA和AA+的發(fā)行量381.6億元。簡(jiǎn)單參考一季度發(fā)行情況，本次政策改革后，有一半左右的新發(fā)公司債喪失質(zhì)押入庫資格。由于低評(píng)級(jí)發(fā)行人一般規(guī)模較小，如果按發(fā)行人數(shù)量計(jì)算，占比還會(huì)更高一些。”

 

　　在此背景下，聯(lián)建光電仍獲得20億公司債的審批。公司方面表示，本次發(fā)行公司債券募集資金有利于增加資金來源，滿足公司運(yùn)營發(fā)展的資金需求，降低融資成本，提高盈利能力，保障其持續(xù)健康發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施。

 

　　自上市以來，聯(lián)建光電在原有LED顯示屏制造的基礎(chǔ)上，通過不斷發(fā)展逐步形成了數(shù)字顯示設(shè)備、數(shù)字營銷服務(wù)和數(shù)字戶外媒體網(wǎng)絡(luò)三大核心業(yè)務(wù)板塊。營收和盈利能力逐年增長(zhǎng)，2015年、2016年及2017年上半年，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為2.24億、4.03億和1.85億，2016年凈利潤較上年增加1.79億，同比增長(zhǎng)80.16%。

 

　　2015年末、2016年末及2017年6月末，聯(lián)建光電資產(chǎn)總額分別為32.6億、74.3億和80.1億。近兩年內(nèi)，公司相繼收購了深圳力瑪、友拓公關(guān)和湖南藍(lán)海購等優(yōu)質(zhì)企業(yè)，公司規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。近期又收購了愛普新媒，豐富了公司旗下子公司給客戶提供的流量渠道，建立集團(tuán)內(nèi)部的協(xié)同和互補(bǔ)效益。

 

　　聯(lián)建光電有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，為了助力子公司的業(yè)務(wù)發(fā)展，促進(jìn)各子公司之間的業(yè)務(wù)融合與協(xié)同，公司還成立“一委四部”管理平臺(tái)來完善并購后的投后管理，并提出了集團(tuán)管理平臺(tái)和子公司之間業(yè)務(wù)合作伙伴的新概念。本次公司債發(fā)行，不僅能為“一委四部”管理平臺(tái)搭建與完善提供充足的財(cái)務(wù)支持，還能為公司業(yè)務(wù)上內(nèi)生外延發(fā)展提供資金，助力打造數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的整合營銷服務(wù)集團(tuán)。