近日，SEMI大半導體產(chǎn)業(yè)網(wǎng)發(fā)布報告，2017年第三季度全球半導體制造設(shè)備成交額達到143億美元，再創(chuàng)歷史新高。中國前三季半導體設(shè)備銷售占全球比15.5%，已是全球第三大半導體設(shè)備市場。

 

　　事件驅(qū)動：三季度銷售額再創(chuàng)次歷史新高

 

　　根據(jù)報告，2017年三季度全球半導體設(shè)備銷售額達143億美元，同比增長30.5%，環(huán)比增長2%，是繼第二季度的141.1億美元的單季銷售最高記錄，再次刷新歷史最高單季度銷售紀錄。2017年前三季度全球半導體設(shè)備銷售額已經(jīng)達415.2億美元，相比去年前三季度的297.2億美元同比增長39.7%，已經(jīng)超過去年全年的412.4億美元。按照歷史規(guī)律，預(yù)計2017年全年全球半導體設(shè)備銷售額有望達555億美元，超過此前SEMI預(yù)測的494.2億美元，銷售額持續(xù)超預(yù)期。

 

　　中國第三季度半導體設(shè)備銷售19.3億美元，同比增長35%，前三季度累計銷售64.5億美元，同比增長21.7%。中國前三季半導體設(shè)備銷售占全球比15.5%，已是全球第三大半導體設(shè)備市場。歐洲第三季度半導體設(shè)備銷售10.6億美元，同比增長100%，環(huán)比增長60.6%，增長最為強勁。

 

　　根據(jù)集邦咨詢發(fā)布的中國半導體產(chǎn)業(yè)深度分析報告，2017年中國半導體產(chǎn)值將達到 5176億元人民幣，年增幅19.39%，預(yù)估2018年將挑戰(zhàn)6200億元人民幣的紀錄新高，維持20%的年增幅，高于全球半導體產(chǎn)業(yè)2018年3.4%的增長率。

 

　　行業(yè)動態(tài)：中國半導體企業(yè)已紛紛布局

 

　　自 2016年下半年來，存儲器的漲價和我國大規(guī)模建造晶圓廠等因素疊加帶動了半導體產(chǎn)業(yè)鏈的景氣，預(yù)計全球半導體產(chǎn)業(yè) 2017年產(chǎn)值將增長 16%，并首度突破 4000億美元。

 

　　半導體作為電子工業(yè)基石事關(guān)國家安全及戰(zhàn)略，備受國家重視。國家陸續(xù)出臺多項政策鼓勵、支持我國半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展;此外，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金也于2014年成立并陸續(xù)投資了多個項目，國家、地方級的產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模合計超過 5000億元，大基金二期也將籌備。政策、資金支持推動了我國半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

 

　　發(fā)改委、工信部、財政部、海關(guān)總署聯(lián)合公告，落實現(xiàn)行集成電路生產(chǎn)企業(yè)有關(guān)進口稅收優(yōu)惠政策。公布線寬小于0.25微米或投資額超過80億元、線寬小于0.5微米(含)的集成電路生產(chǎn)企業(yè)名單，此次公布的名單，比前一版名單增加了14家新企業(yè)，新增企業(yè)包括杭州士蘭微電子股份有限公司旗下杭州士蘭集昕微電子有限公司。

 

　　中國半導體生產(chǎn)企業(yè)方面也已經(jīng)紛紛布局，三安光電333億投建化合物半導體材料項目，紫光明年量產(chǎn)32層3DNAND，可以預(yù)見的是，明年將成為中國半導體行業(yè)快速發(fā)展的一年。

 

　　2018年中國有望成為全球增速最快的半導體設(shè)備市場。根據(jù)統(tǒng)計，目前中國在建的晶圓廠為16個，主要半導體廠家不斷加碼12寸晶圓廠的投資，預(yù)計未來晶圓廠的投資依然會水漲船高。目前在建的這些晶圓廠大部分都會在2018年完工，到時將迎來設(shè)備和原材料采購高峰。根據(jù)SMEI的預(yù)測，2018年中國半導體設(shè)備市場銷售額有望達到110.4億美元，同比增長61.4%，成為全球增速最快的半導體設(shè)備市場，也是僅次于韓國的全球第二大半導體設(shè)備市場。

 

　　華泰證券分析認為，物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子的發(fā)展將帶來巨大新興市場需求。我國是全球最大的下游需求和加工市場，依托政府政策支持，我國半導體行業(yè)將在未來10年迎來快速發(fā)展，半導體板塊將孕育A股科技龍頭。

 

　　投資機會：建議關(guān)注具備競爭力的公司

 

　　銀河證券分析師傅楚雄認為，全球第三次產(chǎn)能轉(zhuǎn)移來臨，我國半導體產(chǎn)業(yè)迎來黃金發(fā)展期。大唐與國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金已通知中芯國際其有意就配售及發(fā)行獲配售永久次級可換股證券行使優(yōu)先認購權(quán)，加之兆易創(chuàng)新擬通過子公司認購 7000萬美元中芯國際本次配股，此輪資金若順利募集，將有助于中芯國際中長期發(fā)展。中芯國際是國內(nèi)半導體晶圓代工龍頭，其長期快速健康發(fā)展將有利于國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)合作共贏局面的形成，繼續(xù)看好半導體領(lǐng)域的投資機會。

 

　　建議戰(zhàn)略配置半導體產(chǎn)業(yè)標的，設(shè)計環(huán)節(jié)看好兆易創(chuàng)新;封測環(huán)節(jié)看好長電科技、華天科技、通富微電;材料看好上海新陽、中環(huán)股份;裝備看好北方華創(chuàng)。

 

　　全球半導體持續(xù)維持高景氣，半導體設(shè)備市場銷售持續(xù)創(chuàng)新高。而中國在半導體晶圓廠的投資熱潮下，2018年半導體設(shè)備市場將迎來大年。中國半導體設(shè)備在下游廠家國產(chǎn)化進程和國家政策支持下，有望迎來歷史的機遇。上海證券分析師邵銳建議重點關(guān)注已經(jīng)具備一定競爭力的半導體設(shè)備公司：北方華創(chuàng)、晶盛機電、長川科技。

 

　　紫光在芯片領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，先后收購了展訊和銳迪科，依托長江存儲布局存儲，并入股了臺灣矽品、南茂在中國大陸的子公司，具有了設(shè)計、制造、封裝等全產(chǎn)業(yè)鏈的布局，已經(jīng)形成了較為完整的IDM(垂直制造)集成電路巨頭的雛形。