在此背景之下，LED上市公司或加碼Mini/Micro LED背光及顯示、深紫外LED等高端應(yīng)用領(lǐng)域，或發(fā)力智慧照明，積極尋求新的增長點。

 

從下游企業(yè)來看，不論是LED照明企業(yè)還是LED顯示企業(yè)，上半年營收普遍出現(xiàn)了兩位數(shù)的下滑。

 

作為LED照明龍頭，木林森（002745.SZ）上半年受疫情影響，實現(xiàn)營收71.3億元，同比下降24%；歸母凈利潤2.3億元，同比下降41.6%。隨著疫情得到控制，其業(yè)績正逐漸步入正軌。

 

木林森在MiniLED、深紫外LED、深紫外芯片及硅基黃光LED等LED高端應(yīng)用領(lǐng)域正加大投入。上半年木林森與至善半導(dǎo)體簽署深紫外半導(dǎo)體智能化殺菌項目合作協(xié)議；參與發(fā)布Mini LED商用顯示屏團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)；還和中科院相關(guān)團(tuán)隊就共同推進(jìn)“硅基黃光LED”技術(shù)產(chǎn)業(yè)化達(dá)成全面戰(zhàn)略合作。

 

另一LED照明龍頭陽光照明（600261.SH）今年上半年實現(xiàn)營收23.66億元，同比下降10.38%；歸母凈利潤2.78億元，同比減少23.8%。主要是受疫情影響，代工大客戶銷售同比下降超過40%。未來公司打算堅定自主品牌戰(zhàn)略，產(chǎn)品朝智能化、光品質(zhì)、科技感、平臺化與模塊化的方向發(fā)展。

 

佛山照明（000541.SZ）上半年營收15.2億元，同比減少9.74%；歸母凈利潤1.5億元，同比減少9.69%。疫情沖擊疊加照明行業(yè)激烈競爭之下，佛山照明接入阿里云物聯(lián)網(wǎng)平臺，與阿里巴巴、華為、百度等合作開發(fā)智能家居燈具產(chǎn)品。

 

業(yè)績同樣面臨下滑的LED顯示企業(yè)，加快投入Mini/Micro LED的動作更加明顯。

 

利亞德（300296.SZ）上半年營收29億元，同比減少28.4%；歸母凈利潤2.2億元，同比減少58.9%。其LED顯示業(yè)務(wù)受到疫情沖擊，但二季度已業(yè)績回暖，還與晶元光電成立合資公司推動Micro LED顯示的研發(fā)和量產(chǎn)，其首個Micro LED顯示量產(chǎn)基地將于今年10月投產(chǎn)，預(yù)計2022年達(dá)產(chǎn)后，產(chǎn)能將達(dá)到自發(fā)光模組1.6億組/月、背光模組2萬套/月。7月已發(fā)布40英寸2K、54英寸2K、67英寸2K、81英寸2K四款Micro LED商用顯示產(chǎn)品。

 

雷曼光電（300162.SZ）上半年營收3.9億元，同比減少9.89%；歸母凈利潤567萬元，同比減少69.76%?？朔咔橛绊懀习肽昶銶icro LED超高清顯示業(yè)務(wù)收入同比增長25.57%，其中國內(nèi)市場同比增長37.8%。預(yù)計全球視頻會議市場高速增長，100英寸Micro LED超高清顯示屏發(fā)展可期。

 

洲明科技（300232.SZ）上半年營收18.6億元，同比下降26.8%；歸母凈利潤7948萬元，同比減少68.8%。疫情帶來危與機，洲明針對大型會議，打造5G+4K/8K超高清視頻交互新模式，相信Mini LED顯示屏產(chǎn)品將成為公司未來的明星業(yè)務(wù)，同時把握5G商用帶來的城市智慧照明新機會。

 

 

中游封裝企業(yè)中兆馳股份（002429.SZ）實現(xiàn)了難得的逆勢增長。

 

兆馳股份LED產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)，上半年收入13.7億元，同比增長59.74%；毛利率17.4%，同比提升2.9%。這主要是因為其LED處延及芯片產(chǎn)能逐步釋放，與LED封裝業(yè)務(wù)密切配合，其MiniLED芯片進(jìn)入小批量試產(chǎn)，為MiniLED背光等LED封裝高端產(chǎn)品提供支撐。此外，其中游封裝業(yè)務(wù)公司江西兆馳分拆至創(chuàng)業(yè)板上市，LED背光、LED照明和LED顯示三板塊協(xié)同布局。

 

另一LED封裝龍頭國星光電（002449.SZ）上半年實現(xiàn)營收14.9億元，同比減少19.75%；歸母凈利潤6282萬元，同比減少68.2%。疫情使國內(nèi)外需求階段性急速收縮，國星光電為搶占市場有限需求，短期價格下調(diào)。在復(fù)工復(fù)產(chǎn)的同時，國星光電以MiniLED、紫外LED為新增長點，預(yù)計國家“新基建”有望加快Mini/Micro LED等超高清顯示市場發(fā)展，疫情刺激深紫外LED殺菌等細(xì)分市場。

 

從上游LED芯片看。三安光電（600703.SH）上半年實現(xiàn)營收35.68億元，同比增長5.31%；歸母凈利潤6.35億元，同比減少28.11%。傳統(tǒng)照明領(lǐng)域LED芯片供需失衡，近兩年芯片價格下降，疫情也抑制了消費，因此三安光電加快向Mini/Micro LED、高光效LED、車用LED、紫外/紅外LED等新興應(yīng)用領(lǐng)域擴張，已與TCL華星成立聯(lián)合實驗室，共同推動Micro LED顯示器件的規(guī)模化量產(chǎn)。

 

另一LED芯片龍頭華燦光電（300323.SZ）上半年營收10.7億元，同比減少14.43%；歸母凈利潤虧損1.1億元，但同比改善79%。華燦光電表示，LED芯片全行業(yè)整體供過于求短期內(nèi)難以改變，選擇細(xì)分市場來形成長期競爭優(yōu)勢至關(guān)重要，將著力Mini/Micro LED、高端背光及高端照明等領(lǐng)域。上半年Mini/Micro LED芯片產(chǎn)品大批量出貨，且出貨量逐月快速增長。

 

縱觀LED上中下游產(chǎn)業(yè)鏈，上半年受疫情影響普遍業(yè)績下滑，Mini/Micro LED超高清顯示、深紫外LED殺菌、智慧LED照明已成為LED產(chǎn)業(yè)鏈成長的新引擎。調(diào)研機構(gòu)LED inside中國區(qū)研究總監(jiān)王飛向第一財經(jīng)記者表示，Mini LED背光今年下半年將有明顯機會，供應(yīng)鏈已經(jīng)做好了準(zhǔn)備，預(yù)計業(yè)績會體現(xiàn)在明年上半年，Micro LED大規(guī)模商用還需時間。