1月7日，兆馳股份發(fā)布投資者調(diào)研相關(guān)信息，分享了兆馳半導體目前的產(chǎn)能和產(chǎn)品布局和MiniLED背光產(chǎn)品和LED芯片最新進展。
以下為調(diào)研詳情：
時間：2021年1 月5日 15:00-16:00
調(diào)研人員：長盛基金：湯其勇，中泓匯富：余一奇
接待人員：深圳市兆馳股份有限公司副總經(jīng)理兼董事會秘書：方振宇
（一）問：兆馳半導體目前的產(chǎn)能和產(chǎn)品布局都是怎樣的？
答：兆馳半導體 LED 外延片及芯片項目已于 2019 年第四季度正式投入運營，目前已經(jīng)處于滿產(chǎn)狀態(tài)，月產(chǎn)能達到 50 余萬活動主要內(nèi) 片 4 寸片。在產(chǎn)品方面，現(xiàn)階段以 LED 照明通用芯片為主，容介紹LED 背光芯片為輔，計劃未來在照明芯片端逐步向高光效、大功率升級，另外，會增加背光和直顯產(chǎn)品的占比。背光芯片目前已經(jīng)向兆馳光元和同行業(yè)公司供貨，還通過了韓系供應商認證，未來逐步進入韓系供應鏈。2020 年投入建設的紅黃光芯片項目，預計 2021 年逐步投產(chǎn)。
（二）問：公司的 LED 芯片銷售情況如何？
答：兆馳半導體的 LED 芯片銷售進展比較好，出貨量在行業(yè)里穩(wěn)居前列，目前是滿產(chǎn)滿銷的狀態(tài)，部分在手訂單因為產(chǎn)能原因還需延期供貨，產(chǎn)品價格近期根據(jù)市場情況也有上調(diào)?？蛻舴矫妫壳皩ν怃N售比例近六成，持續(xù)給國內(nèi)廠商和臺系廠商供貨，已通過韓系廠商驗廠并已開始供貨。
（三）問：Mini LED 現(xiàn)在主要有哪些應用領域，我們的優(yōu)勢是什么？
答：Mini LED 的用途主要有兩種，一種是用作 Mini RGB 顯示，應用以室內(nèi)為主，例如交通大屏監(jiān)控、電視墻、影院等分辨率較高的大型顯示屏。這部分市場有很大的市場空間，但預計應用方面不會太快，主要是因為目前成本價格較貴，但他的用量非常大，一旦成本下降后將會是一個非常大的市場。根據(jù)Yole 數(shù)據(jù)，Mini/MicroLED 顯示市場有望從 2019 年的 26 億美金，增長至 2030 年的 710 億美元，對應 2020-30 年 29%的CAGR。
MiniLED 的另一種用途是用作背光，現(xiàn)在在電視、電競屏等領域的應用越來越多，國外的三星、索尼，國內(nèi)的 TCL、創(chuàng)維、海信等也在積極參與這部分市場。根據(jù)中金公司于 2020 年12 月 2 日發(fā)布的研究報告：“在蘋果、三星等頭部消費電子品牌帶動下，未來三年 Mini 背光市場滲透率有望迎來快速上行。預計全球背光市場 2021/22 年分別有望實現(xiàn) 61%/37%的同比增長。整體來看，預計背光市場有望從 2020 年的 223 億元，增長至 2025 年的 643 億元，2020-25 年 CAGR 達到 24%。”
MiniLED 芯片方面，公司已有相關(guān)的技術(shù)、專利儲備，現(xiàn)有的業(yè)內(nèi)最新的設備也可以生產(chǎn) Mini LED 產(chǎn)品。封裝方面，我們擁有相關(guān)的實用新型和發(fā)明專利，技術(shù)團隊也是業(yè)界資深人士，此外，我們還與國際一線品牌合作研發(fā)，力求將相關(guān)技術(shù)水平做到國際領先。公司的 Mini LED 用于背光和直顯的封裝產(chǎn)品目前均已在量產(chǎn)，并且和國際國內(nèi)知名品牌廠商合作，未來將進一步推廣 Mini LED 相關(guān)產(chǎn)品。
（四）問：Mini LED 背光產(chǎn)品中是否涉及專利？專利是否受美國限制？
答：MiniLED 背光產(chǎn)品的發(fā)光模式有兩種，一種是藍光芯片配QD 膜，成本相對高，色域也更高，另一種是藍光芯片配熒光粉。產(chǎn)品在國內(nèi)銷售不涉及專利問題，如果出口銷售，需要相關(guān)熒光粉專利，通常的解決方案有兩種，一種是買帶專利的熒光粉，或者是取得專利授權(quán)。熒光粉成本占 Mini LED 背光產(chǎn)品的成本比例非常小，即使存在專利費對整體成本影響不大，而且不受美國限制。相應的 ，OLED 存在較強的專利壁壘。
