中國半導(dǎo)體照明網(wǎng)訊：5月16日晚間，飛樂音響(600651)發(fā)布《對外投資暨關(guān)聯(lián)交易公告》。公告稱，公司擬通過全資孫公司IUL以3450萬歐元的價格收購關(guān)聯(lián)方HHL持有的照明產(chǎn)品公司Feilo Malta Limited(FML)20%股權(quán)，并擬通過FML全資子公司以160萬歐元的價格收購TLACL公司等持有的泰國照明產(chǎn)品公司Havells Sylvania (Thailand) Limited 100%股權(quán)。
根據(jù)公告，交易標(biāo)的Feilo Malta Limited為公司全資子公司上海飛樂投資有限公司之全資子公司 Inesa UK limited 持有80%股權(quán)的公司，HHL持有其20%股權(quán)。主要通過其下屬52家子公司從事照明產(chǎn)品（包括模具部件、燈泡和燈具產(chǎn)品）的設(shè)計、制造和分銷業(yè)務(wù)。泰國公司主要從事在泰國照明產(chǎn)品（包括模具部件、燈泡和燈具產(chǎn)品）的設(shè)計、制造和分銷業(yè)務(wù)。
交易標(biāo)的主要財務(wù)數(shù)據(jù)
根據(jù)公司國際化戰(zhàn)略部署及 2015 年公司全資子公司上海飛樂投資有限公司（以下簡稱“飛樂投資”）收購國際照明行業(yè)巨頭 Havells Malta Limited（已更名為 Feilo Malta Limited，以下簡稱“FML”）經(jīng)整合的 80%股份時簽訂的《股份購買協(xié)議》中的交易對方強賣權(quán)的相關(guān)約定，公司需要在未來的 2-3 年內(nèi)收購 FML剩余的 20%股權(quán)。同時，當(dāng)初剝離的 SPV2 公司（即喜萬年巴西、泰國公司）實現(xiàn)盈利且凈資產(chǎn)為正的情況下，公司需要按照不高于 800 萬歐元的對價收購 SPV2公司。
根據(jù)公司聘請的財務(wù)、稅務(wù)、法律方面的專業(yè)機構(gòu)對 SPV2 公司的盡職調(diào)查結(jié)果，由于巴西公司存在較大的法律、稅務(wù)風(fēng)險，且持續(xù)盈利能力存疑。故與交易對方談判后，公司決議此次交易范圍調(diào)整為 Feilo Malta Limited 20%股權(quán)和 SPV2下屬 Havells Sylvania (Thailand) Limited （以下簡稱“泰國公司”）100%股權(quán)，巴西公司不納入收購范圍，巴西公司由印方自行終止經(jīng)營。
公告表示，首先，此次收購 FML 剩余 20%股權(quán)完成后，飛樂音響將成為喜萬年集團唯一股東，將有利于公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)與喜萬年集團在市場和渠道、產(chǎn)品和技術(shù)、人力資源和管理經(jīng)驗等方面的進一步整合，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、資源共享和技術(shù)融合。公司將進一步推進喜萬年集團的整合，充分發(fā)揮飛樂音響與喜萬年的協(xié)同效應(yīng)。提高飛樂音響在全球照明市場的競爭力和品牌影響力，在全球范圍內(nèi)進一步擴大飛樂音響市場份額，有效提升經(jīng)營業(yè)績，給公司股東帶來更好地回報。
飛樂音響?yīng)毩⒍卤硎荆敬侮P(guān)聯(lián)交易事項有利于公司進一步拓展國際業(yè)務(wù)，提高公司在全球照明市場的競爭力和品牌影響力，有利于公司長遠發(fā)展。
飛樂音響作為國有控股的大型照明行業(yè)上市公司，近年來一直專注于智慧照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，致力于從傳統(tǒng)制造型企業(yè)向提供整體照明解決方案現(xiàn)代服務(wù)型制造企業(yè)轉(zhuǎn)型。該公司在境內(nèi)外開展并購為轉(zhuǎn)型升級突破口，先后完成了對申安集團100%股權(quán)的收購和喜萬年集團的股權(quán)收購，使該公司完成了從通用照明領(lǐng)域向工程照明領(lǐng)域的延伸，并使上市公司獲得了國際百年品牌和48個國家的銷售渠道。由此，為飛樂音響在照明應(yīng)用行業(yè)綜合解決能力得到不斷提高。
對于此次收購，飛樂音響還認為，隨著國際照明巨頭 GE 退出整個東南亞市場，為整個東南亞市場留出了廣闊的發(fā)展空間。目前飛利浦等國際照明巨頭正在通過大幅度降價的方式積極搶占 GE 在東南亞留出的業(yè)務(wù)空間。目前東南亞照明市場發(fā)展趨勢良好，市場規(guī)模穩(wěn)步提升。泰國作為東南亞的重要市場，國內(nèi)政局穩(wěn)定，同時喜萬年泰國公司在泰國當(dāng)?shù)匾褤碛蟹€(wěn)定的銷售渠道網(wǎng)絡(luò)和品牌信任度。因此，收購泰國公司將為公司在東南亞的發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)，提升公司東南亞市場份額和影響力。
